Đối tác Sequoia dự báo AI sẽ chiếm lĩnh 99,9% tư duy của con người

Konstantine Buhler, đối tác tại Sequoia Capital, vừa đưa ra một nhận định gây chấn động: trí tuệ nhân tạo sẽ sớm thay thế 99,9% hoạt động tư duy của con người. Con số này không phải là một dự đoán vu vơ mà dựa trên sự tương đồng lịch sử với cuộc Cách mạng Công nghiệp. Nếu như máy móc và năng lượng hơi nước từng giải phóng 99% sức lao động cơ bắp từ năm 1800 đến nay, thì AI được kỳ vọng sẽ làm điều tương tự với trí tuệ, nhưng với tốc độ nhanh hơn gấp nhiều lần. Bài luận của Buhler đã thu hút hơn 468.000 lượt xem chỉ trong 48 giờ, trở thành nền tảng lý luận cho khoản đầu tư lớn nhất trong lịch sử của Sequoia.

Sequoia đang đặt cược 10 tỷ USD vào một chiến lược mang tên “tái công nghiệp hóa”, tập trung vào những lĩnh vực nơi “bit gặp nguyên tử”. Thay vì chỉ tập trung vào phần mềm, họ đang đổ vốn vào chip, trung tâm dữ liệu, sản xuất điện, công nghệ quốc phòng và khoáng sản thiết yếu. Đây là một bước đi thực tế, nhắm vào thị trường dịch vụ trị giá 10 nghìn tỷ USD mà các giải pháp phần mềm truyền thống chưa bao giờ chạm tới được. Dù các báo cáo nội bộ đưa ra con số ước tính quy mô thị trường dao động rộng từ 5 đến 50 nghìn tỷ USD, tầm nhìn của Buhler nhấn mạnh vào sự chuyển dịch kinh tế sâu sắc hơn là những lời quảng cáo hào nhoáng từ thung lũng Silicon.

Khoảng cách giữa kỳ vọng hạ tầng và thực tế doanh thu AI

Buhler cảnh báo về một hiện tượng tương tự điểm dừng Engels – giai đoạn mà sản lượng tăng vọt nhưng tiền lương thực tế dậm chân tại chỗ trong nhiều thập kỷ vào thế kỷ 18. Tuy nhiên, ông tin rằng quá trình này sẽ bị nén lại trong vòng 5 năm thay vì 40 năm như trước. Để đón đầu, Sequoia dẫn đầu vòng gọi vốn cho Etched, một startup sản xuất chip chuyên dụng cho kiến trúc Transformer với định giá lên tới 10,3 tỷ USD. Sự tự tin này trái ngược với những con số thực tế đầy thách thức: đối tác David Cahn của cùng quỹ này tính toán rằng các công ty AI cần đạt doanh thu hàng năm 600 tỷ USD để bù đắp cho chi phí hạ tầng, trong khi con số hiện tại chỉ xấp xỉ 100 tỷ USD.

Sự mâu thuẫn còn thể hiện rõ nét ở thị trường lao động. Dù các vị trí lập trình viên cao cấp liên quan đến AI tăng gần 15% sau khi Claude Code ra mắt vào đầu năm 2025, tổng số việc làm ngành công nghệ vẫn thấp hơn 27,5% so với mức trước đại dịch năm 2020. Một nghiên cứu của Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia (NBER) cho thấy 90% doanh nghiệp vẫn chưa ghi nhận tác động năng suất rõ rệt từ AI. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư mạo hiểm như Sequoia, việc đi trước thị trường là yếu tố sống còn. Họ không đặt cược vào việc AI sẽ thay thế hoàn toàn tư duy ngay ngày mai, mà đang chiếm lĩnh các vị trí then chốt trong chuỗi cung ứng vật lý – từ trạm phát điện đến nhà máy sản xuất chip – để tạo ra một “ngưỡng an toàn” ngay cả khi những kỳ vọng về phần mềm không đạt được như ý muốn.

Tầm nhìn của Sequoia không đơn thuần là sự lạc quan thái quá mà là một chiến lược phòng vệ có tính toán trong một thị trường chưa định hình rõ quy mô. Khi ranh giới giữa phần mềm và hạ tầng vật lý mờ dần, các nhà đầu tư và doanh nghiệp cần nhìn nhận AI không chỉ là một công cụ hỗ trợ mà là một hệ thống hạ tầng mới của nền kinh tế toàn cầu. Thay vì chờ đợi một con số doanh thu chính xác để chứng minh hiệu quả, việc chủ động tìm hiểu cách tích hợp AI vào quy trình vận hành cốt lõi và theo dõi sát sao các biến động trong chuỗi cung ứng phần cứng sẽ giúp bạn nắm bắt cơ hội trong cuộc dịch chuyển kinh tế lớn nhất thế kỷ này.